3VC, fond de 125 mil. euro, caută startup-uri tech în România pentru investiții de 5-10 mil. euro

Fondul de capital de risc 3VC, cu sediul la Viena, Austria, își propune să investească încă 2-3 companii de tehnologie din cel de-al doilea fond, în valoare totală de 125 de milioane de euro. Start-up-urile vizate activează în domenii precum enterprise software, AI verticală aplicată pe industrii specifice și AI pentru lumea fizică. Tichetele de investiție, de tip Serie A, sunt cuprinse între 5 și 10 milioane de euro, iar companiile trebuie să se afle în faza de scalare.

Singura investiție din România: Creatopy (The Brief)

Până în prezent, 3VC a investit în aproximativ 15 start-up-uri din cele 20 planificate pentru al doilea fond. Singura companie românească din portofoliu este Creatopy, redenumită The Brief, cu un tichet de 5 milioane de euro dintr-o rundă totală de 10 milioane. Fondul analizează constant proiecte din întreaga regiune, inclusiv din România.

Marius Istrate, primul partener din România al unui fond de creștere vest-european

Marius Istrate, fost președinte al rețelei de business angels TechAngels, a devenit recent partener al 3VC și rămâne bazat în București, acoperind Europa de Sud-Est, Europa de Sud și diaspora. Este o premieră pentru ecosistemul românesc, care nu a avut până acum un partener într-un fond de creștere de Serie A+ din Europa de Vest. Istrate a activat timp de șase ani ca partener extern al 3VC, colaborând operațional cu companiile din portofoliu, în paralel cu rolul de la TechAngels, folosindu-se de experiența dobândită la UiPath.

Dependența de capital străin pentru scalare

România, la fel ca restul Europei Centrale și de Est, depinde exclusiv de capital străin pentru scalarea start-up-urilor. Fondurile de creștere din Vest și-au construit pipeline-ul de deal-uri pe piețele de origine, iar start-up-urile din piețele emergente ajung greu la masa decizională. Istrate subliniază că, deși există interes pentru această regiune, provocarea rămâne convingerea comitetului de investiții: „Nu e o chestie de blamat, e o chestie de cum fac eu ca partener, asta o să fie treaba mea, să reușesc să prezint argumente suficient de convingătoare ca să aduc în discuția de investment committee acele start-upuri care merită să fie acolo. Dar măcar există un partener care poate să le pună pe masă.”

Portofoliu concentrat și investitori-ancoră

Al doilea fond al 3VC are printre investitorii-ancoră European Investment Fund și cel mai mare fond de pensii private din regiunea DACH (Germania, Austria, Elveția). Fondul se află în al treilea an, numără circa 15 companii, dintre care două urmează să fie anunțate, și mai are loc pentru două-trei investiții noi. Echipa pregătește deja al treilea fond. Portofoliul fiecărui fond va avea între 15 și 20 de start-up-uri, iar echipa de parteneri este diversă: Peter Lasinger (austriac), Eva Arh (letonă), Federico Rota Candiani (italian) și Marius Istrate, singurul bazat în afara Vienei.

Istrate explică procesul riguros de selecție: „Discutăm de un portofoliu pentru fiecare fond care va avea între 15 și 20 de start-up-uri. Atât. Asta înseamnă, dacă luăm maximal, să spunem 20 de start-up-uri, cam ceea ce ne propunem noi și pentru fondul viitor, fondul trei, și împarți la patru parteneri, înseamnă cinci de fiecare într-o perioadă de patru, cinci ani, asta înseamnă un start-up pe an de partener. Cam asta va trece prin câteva mii de deal-uri și asta s-a întâmplat istoric până acum în fondul 3VC. Deci sunt foarte puține deal-uri. Screening-ul este extraordinar de intens. Convingerea de a investi se construiește în timp.”