BCR atrage peste un miliard de lei într-o zi cu o nouă emisiune de obligațiuni
Banca Comercială Română a închis anticipat o emisiune de obligațiuni de 1 miliard de lei, subscrisă de două ori peste minimul anunțat, în mai puțin de 24 de ore.
Banca Comercială Română (BCR) a atras peste un miliard de lei (1,125 miliarde lei) printr-o nouă emisiune de obligațiuni, închisă anticipat în mai puțin de 24 de ore, potrivit unui comunicat al băncii. Aceasta este cea mai mare emisiune corporativă din 2026 de pe Bursa de Valori București (BVB) și cea mai mare emisiune în lei a unui emitent corporativ român din perioada 2024-2026, cu excepția emisiunii anterioare a BCR din noiembrie 2025, de 1,125 miliarde lei.
Subscriere dublă față de minimul anunțat
„Răspunsul investitorilor a venit în mai puțin de 24 de ore, cu o ofertă închisă anticipat și o subscriere de două ori mai mare decât suma minimă anunțată”, a declarat directorul general al BCR, Sergiu Manea. Obligațiunile au fost emise la un preț de 100% din valoarea nominală, cu un cupon anual fix de 7,77% și o marjă de 95 de puncte de bază peste curba titlurilor de stat românești.
Rating și condiții competitive
Emisiunea a primit rating Baa2 de la Moody’s și se estimează că va primi rating BBB+ de la Fitch. BCR s-a împrumutat la o dobândă cu doar 0,95% peste costul de finanțare al statului român, un ecart rezervat de regulă emitenților cu cel mai solid profil de credit. „Execuția acestei tranzacții reflectă cât de solid este profilul de credit BCR și apetitul tot mai mare al investitorilor pentru instrumente în lei emise de emitenți de prim rang”, a declarat Cosmina Plaveti, Head of Investment Banking BCR.
Context dificil pentru sectorul bancar
Performanța vine într-un context complicat pentru sectorul bancar local, marcat de tensiuni geopolitice, instabilitate politică și economică națională, dar și de dezbateri privind cadrul de reglementare. Emisiunea a fost structurată în format senior nepreferențial, un instrument care suportă pierderile înaintea datoriei senior tradiționale, ceea ce indică o cerere solidă și o bază de investitori de calitate. De la lansarea programului de obligațiuni, BCR a atras finanțări totale de peste 13,3 miliarde lei.
