SpaceX debutează pe Nasdaq cu cea mai mare IPO din istorie, evaluare de 2,1 trilioane dolari

SpaceX, compania fondată de Elon Musk, a debutat vineri pe bursa Nasdaq sub simbolul SPCX, după ce a derulat cea mai mare ofertă publică inițială (IPO) din istorie, în valoare de 75 de miliarde de dolari. Primele indicații, conform surselor WSJ și Reuters, arată un preț de deschidere între 170 și 175 de dolari, față de prețul de 135 de dolari stabilit în IPO, ceea ce ar duce evaluarea companiei la circa 2,1 trilioane de dolari, dacă acțiunile se vor aprecia cu 30% chiar din prima sesiune.

Detalii ale ofertei și tranzacționării

Executivii SpaceX, inclusiv președinta și directoarea de operațiuni Gwynne Shotwell, au sunat clopoțelul de deschidere la Nasdaq, în timp ce Elon Musk a urmărit momentul printr-o conexiune video. Compania a vândut prin IPO 555,6 milioane de acțiuni. Oferta a fost suprasubscrisă de peste trei ori, potrivit Bloomberg, aproape 1.000 de investitori instituționali depunând ordine, iar segmentul de retail, căruia i-a fost alocat 20% din ofertă, a cerut acțiuni de 100 de miliarde de dolari.

Tranzacționarea efectivă nu a început odată cu deschiderea pieței, deoarece băncile intermediare au nevoie de timp pentru a găsi suficienți vânzători care să acopere cel puțin 10% din acțiuni, pentru a asigura un tranzit ordonat către piața bursieră. Riscul este ca, în absența unui număr suficient de vânzători și în condiții de volatilitate ridicată, mecanismele de întrerupere automată a tranzacționării să fie activate mai târziu în cursul zilei.

Consorțiul bancar și comisioanele

Consorțiul de bănci care a condus oferta, format din Goldman Sachs și Morgan Stanley în calitate de coordonatori principali, alături de Bank of America, Citi și JPMorgan, va încasa comisioane de 500 de milioane de dolari pentru intermediere.

Evaluări divergente ale analiștilor

Evaluările analiștilor rămân profund divizate. Aswath Damodaran, profesor la New York University, estimează valoarea SpaceX la 1,3 trilioane de dolari, în timp ce Morningstar o plasează la doar 780 de miliarde de dolari. La polul opus, analiștii de la Oppenheimer anticipează că prețul acțiunilor poate ajunge la 190 de dolari, pe fondul ambiției companiei de a deveni cel mai mare jucător din domeniul cloud computing și inteligenței artificiale.

Impactul pe piață și poziția în top

Dacă evaluarea va atinge nivelul de 2,1 trilioane de dolari, SpaceX va deveni una dintre cele mai valoroase companii listate la bursă, depășind nume precum Walmart, JPMorgan sau Eli Lilly. Founders Fund, fondul de investiții al lui Peter Thiel, deține aproximativ 3% din companie, o participație a cărei valoare ar putea depăși 50 de miliarde de dolari, în timp ce Sequoia Capital deține 1,5%, iar Valor Equity Partners 4%.

Listarea vine pe fondul unei piețe deja agitate: cu o săptămână înainte de IPO, Nasdaq a pierdut aproape 5% într-o singură ședință, în contextul în care investitorii și-au realocat resursele pentru a participa la oferta SpaceX. Primul raport financiar al companiei ca entitate listată este așteptat în septembrie, moment în care piața va putea evalua dacă veniturile și ritmul de cheltuieli justifică o evaluare de trilioane de dolari.